Capacidad de predicción de los modelos GARCH simétricos aplicados a variables financieras de México 2001-2011

Fátima Irina Villalba-Padilla and Miguel Flores-Ortega
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Fátima Irina Villalba-Padilla: Instituto Politécnico Nacional Fecha de recepción: noviembre 2011 - fecha de aceptación: febrero 2012
Miguel Flores-Ortega: Instituto Politécnico Nacional

eseconomía, 2012, vol. VII, issue 34, 81-124

Abstract: Este documento presenta los resultados de la evaluación de la capacidad de pronóstico de los modelos garch simétricos aplicados al ipc, el embi, la tasa de fondeo gubernamental, el tipo de cambio fix y la mezcla mexicana de petróleo, como elementos característicos del comportamiento del mercado financiero mexicano y como variables fundamentales para la toma de decisiones de inversión. Se analizan las aportaciones relevantes que incorporan la volatilidad y sus efectos en los procesos de pronóstico que se agrupan en los modelos garch simétricos y se extiende su aplicación a las variables mencionadas./ This document presents the results of the evaluation of the forecast capacity of the symmetric garch models of the following financial variables: ipc, embi, interest rate, exchange rate and Mexican oil mix, as core elements of the economical behavior and basic foundations with regard to investment decisions. This document includes an analysis of the volatility and its effects in forecast processes related to garch models and its application is extended to the above mentioned financial variables.

Keywords: GARCH; pronósticos; variables financieras; volatilidad./ GARCH; forecasting; financial variables; volatility. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C10 C19 C32 G10 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012
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