Análisis Econométrico Autoregresivo del Tipo de Cambio Real Flexible en México 1999-2012

José C. Trejo-García (), Miguel Ángel Martínez-García () and Efrain Abraham Hernández-Saldaña ()
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José C. Trejo-García: Escuela superior de Economía, IPN
Miguel Ángel Martínez-García: Escuela superior de Economía, IPN
Efrain Abraham Hernández-Saldaña: Escuela superior de Economía, IPN

Panorama Económico, 2016, vol. XI, issue 22, 129-160

Abstract: La explicación teórica del comportamiento del tipo de cambio real mexicano en el largo plazo por factores internos y externos, desde niveles de precios hasta los niveles monetarios en Estados Unidos, permite proponer un modelo autorregresivo monetario considerando el análisis de los shocks de cada factor y su efecto en el tiempo. Los resultados obtenidos explican las razones principales de las devaluaciones sobre el tipo de cambio real en los últimos doce años. / The theorical explanation about the behavior of the real Mexican exchange rate in the long term by internal and external factors, from prices levels to monetary levels in USA allows to propose a monetary and autoregressive model, considering the shocks analysis of each factor and its effects in the long term. The results obtained explain the main reasons about the devaluations on the Mexican currency in the last twelve years.

Keywords: tipo de cambio; paridad del poder adquisitivo; modelo monetario; causalidad de Granger. / exchange rate; purchasing power parity; monetary model; Granger causality. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E52 F31 F39 F41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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