Valoracion de títulos con riesgo: hacia un enfoque alternativo

Josefa Tomás and Ramón Joaquín Sirvent Boix
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Josefa Tomás: Universidad de Alicante
Ramón Joaquín Sirvent Boix: Universidad de Alicante

Working Papers. Serie EC from Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas, S.A. (Ivie)

Abstract: The purpose of this paper is to introduce a new way of analyzing the portfolio problem by using a different approach of the Von Neumann & Morgenstern utility theory. In so doing, we consider the Regret Theory as a suitable alternative. Some new results on diversification are then obtained. El objeto de este trabajo es presentar un nuevo enfoque en el análisis del problema de valoración de activos con riesgo y selección de cartera que se aparta del tratamiento tradicional de la Utilidad Esperada de Von Neumann & Morgenstern. Para ello, se ha utilizado la Teoría del Arrepentimiento como caso particular de la SSB con estados, lo que ha permitido obtener algunos nuevos resultados sobre la diversificación.

Pages: 42 pages
Date: 1992-06
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