The Monetary Sector in Indonesia: Time Series Properties of the Data and Some Issues of Model Specification

Insukindro
Additional contact information
Insukindro: Faculty of Economics Gajah Mada University Yogyakarta

Economics and Finance in Indonesia, 1990, vol. 38, 161-172

Abstract: Tidak dapat dipungkiri lagi bahwa selama dua dasa warsa terakhir ini, penggunaan analisis regresi linier dalam bidang ekonomi telah demikian luas dan dikenal. Namun demikian dalam penerapannya tidak jarang dijumpai adanya ketimpangan sebagai akibat diabaikannya anggapan stationaritas (stationarity). Pengabaian terhadap anggapan tersebut dapat menyebabkan munculnya apa yang disebut regresi lancing (spurious regression) yang dapat mengakibatkan antara lain: koefisien regresi tidak efisien dan uji baku yang umum untuk koefisien regresi menjadi tidak sahih. Berkaitan dengan itu, maka ujiakar-akar tunggal (unit roots) dan uji kointegrasi (cointegration, rapat dipandang sebagai uji prasyarat agar kita dapat terhindar dari persoalan regresi lancung. Selaras dengan perkembangan pendekatan kointegrasi dalam analisis runtur waktu (time series), tulisan ini bermaksud mengamati perilaku data beberapa variable kunci sektor moneter di Indonesia. Untuk maksud itu diketengahkan uji akar-akar tunggal dan derajat integrasi berdasar pendekatan yang dikembangkan oleh Dickey dan Fuller tahun 1979 dan 1981. Uji ini dapat dipakai untuk mengetahui padi derajat keberapa suatu data akan stationer dan model apakah yang cocok untuk meliput perilaku data sektor moneter di Indonesia. Dari hasil studi empiris diketahui bahwa pada umumnya data sektor moneter di Indonesia adalah tidak stationer dan berintegrasi pada derajat satu. Berkaitan dengan itu, model koreksi kesalahan (error correction model) dapat dipakai sebagai salah satu model yang mampu meliput perilaku data dari variaael kunci sector moneter di Indonesia

Keywords: regrei; linear; monetary; financial (search for similar items in EconPapers)
Date: 1990
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://lpem.org/repec/lpe/efijnl/199008.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:lpe:efijnl:199008

Access Statistics for this article

More articles in Economics and Finance in Indonesia from Faculty of Economics and Business, University of Indonesia Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Muhammad Halley Yudhistira ( this e-mail address is bad, please contact ).