Standard-Error Correction in the Two-Stage Conditional Logit

Ari Kuncoro

Economics and Finance in Indonesia, 1995, vol. 43, 231-250

Abstract: Dalam banyak masalah ekonomi kita sering dihadapkan pada situasi di mana banyak variabel yang berada di sisi kanan persamaan. secara potensial merupakan variabel endogen. Hal ini timbul karena adanya karakteristik yang tidak bisa diamati pada variabel tersebut yang mungkin memiliki korelasi dengan variabel-variabel lainnya yang terdapat pada sisi kanan persamaan. Jika persoalan ini diabaikan, maka hasil estimasi akan menjadi bias. Untuk memperoleh estimasi yang konsisten kita perlu menghilangkan korelasi ini, yaitu dengan cara menginstrumentasikan semua variabel independen yang diduga memiliki permasalahan endogenitas melalui sekumpulan instrumen. Hal ini bisa dicapai dengan cara melakukan regresi tahap pertama (first stage regressions). Permasalahan yang timbul dari pendekatan ini ialah ketika kita menggunakan hasil estimasi regresi tahap pertama (predicted values) ke dalam regresi tahap kedua. Penggunaan predicted values dalam regresi tahap kedua akan menyebabkan standard error yang diperoleh menjadi tidak tepat sebagai akibat dari stokastiknya nilai variabel endogen pada sisi kanan persamaan.

Date: 1995
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://lpem.org/repec/lpe/efijnl/199513.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:lpe:efijnl:199513

Access Statistics for this article

More articles in Economics and Finance in Indonesia from Faculty of Economics and Business, University of Indonesia Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Muhammad Halley Yudhistira ( this e-mail address is bad, please contact ).