Weak Form Efficiency Tests: Evidence From The Jakarta Stock Exchange (1990-1996)

Thia Jasmina
Additional contact information
Thia Jasmina: Researcher, Institute for Economic and Social Research, Faculty of Economics, University of Indonesia, Jakarta

Economics and Finance in Indonesia, 1999, vol. 47, 191-216

Abstract: Pasar modal di Asia Tenggara telah mengalami perkembangan pesat selama dua dasawarsa terakhir. Demikian pula halnya dengan Bursa Efek Jakarta (BEJ), telah menjadi perhatian utama bagi para investor di pasar modal. Tulisan ini memaparkan hasil kajian empirik tentang perilaku pasar modal di Indonesia. Dengan menggunakan Hipotesa Efisiensi Pasar, dinyatakan oleh penulis bahwa perilaku harga-harga saham pada kurun waktu sekarang tidak dapat diperkirakan dari data harga-harga di masa lalu, karena harga-harga saat ini sudah mencakup seluruh informasi harga-harga di masa lalu. Dengan demikian, investor tidak dapat memperoleh keuntungan yang berlebihan jika menggunakan data harga masa lalu untuk memprediksi harga-harga dimasa depan.

Date: 1999
References: View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://lpem.org/repec/lpe/efijnl/199908.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:lpe:efijnl:199908

Access Statistics for this article

More articles in Economics and Finance in Indonesia from Faculty of Economics and Business, University of Indonesia Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Muhammad Halley Yudhistira ( this e-mail address is bad, please contact ).