Критерий эффективности применения портфельной теории Марковица в краткосрочной торговле на примере Украинской фондовой биржи

The efficiency criterion of Markowitz portfolio theory application in the short-term trading at the Ukrainian Stock Exchange example

Yuri Evdokimenko, Efimenko Galina, Zmievskaya Irena and Oboyanskaya Lubov
Additional contact information
Oboyanskaya Lubov: Kharkiv Institute of Trade and Economics of Kyiv National University of Trade and Economics

Traektoriâ Nauki = Path of Science, 2016, vol. 2, issue 3(8), 2.38-2.46

Abstract: В работе проводится сравнительный анализ доходностей и риска двух портфелей акций: портфеля с равными долями активов и портфеля с долями активов, определенными на основе портфельной теории Марковица. Цель выполненного исследования – выявления эффективности применения портфельной теории Марковица для прогнозирования в условиях торговли на Украинской фондовой бирже. По результатам исследования выработаны критерии эффективности и произведена их оценка. Доказано, что портфель, созданный на основе решения задачи Марковица, обладает меньшим риском при равной доходности, а в некоторых случаях и большей доходностью, что позволяет считать его более эффективным в процессе диверсификации риска портфеля активов. The article presents a comparative analysis of the profitability and risk of the two stock portfolios: a portfolio with equal shares of assets and portfolio of assets with shares determined on the basis of Markowitz portfolio theory. The purpose of the research is to identify the effectiveness of the Markowitz portfolio theory for prediction in terms of trade on the Ukrainian Stock Exchange. According to the study results, the efficiency criteria were developed and evaluated. It is proved that the portfolio based on the Markowitz problem solutions presents smaller risk at equal profitability, and in some cases, greater profitability, which makes it more efficient in the process of diversification of the risk portfolio.

Keywords: критерий эффективности; доходность; риск; портфель активов; портфельная теория Марковица; criterion of efficiency; profitability; risk; portfolio; Markowitz portfolio theory. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://pathofscience.org/index.php/ps/article/view/77/105 (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:pos:journl:8-3

Ordering information: This journal article can be ordered from

Access Statistics for this article

Traektoriâ Nauki = Path of Science is currently edited by Andrey Kataev

More articles in Traektoriâ Nauki = Path of Science from Altezoro, s.r.o. & Dialog
Bibliographic data for series maintained by Andrey Kataev ( this e-mail address is bad, please contact ).