Actividad económica y colapso bancario: un modelo markoviano de cambio de régimen de las reservas bancarias

Economic Activity and Bank Collapse: A Markov Model of Regime Switching in Bank Reserves

Brenda Aguilar Isela Elizebath Téllez León, Francisco Venegas Martínez
Additional contact information
Brenda Aguilar Isela Elizebath Téllez León, Francisco Venegas Martínez: Instituto Politécnico Nacional

Revista Nicolaita de Estudios Económicos, 2020, vol. XV, issue 2, 59-99

Abstract: Este trabajo estima mediante simulación Monte Carlo el momento (tiempo de paro) en el que BBVA Bancomer y Banorte agotaron sus reservas de capital durante 2007-2010. Para esto se utiliza se combina un modelo de reversión a la media con un modelo markoviano de cambio de régimen; siendo los regímenes son expansión y contracción de las reservas de capital. Para ello se examina la relación entre la actividad económica a través del Indicador General de la Actividad Económica (IGAE) y las reservas bancarias de capital de enero de 2007 a diciembre de 2009 en el caso de BBVA Bancomer, y de enero de 2007 a diciembre de 2010 para Banorte. Se muestra que estos dos regímenes condicionan el comportamiento de las reservas bancarias de capital. Para los periodos de estudio, la probabilidad de contracción es aproximadamente del 0.30 mientras que la probabilidad de expansión fue 0.87. Los resultados empíricos obtenidos señalan que BBVA consume en promedio sus reservas cada nueve meses y Banorte cada 22 meses. Estos resultados son utilizados para proporcionar algunas recomendaciones en materia de politica bancaria útil para los reguladores.

Keywords: financial institutions; reserve requirement for banks; Markov regime switching model; capital reserves depletion (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C02 C24 G21 G24 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2020
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://rnee.umich.mx/index.php/rnee/article/view/77/244
https://rnee.umich.mx/index.php/rnee/article/view/77/244

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:rnicee:023334

Access Statistics for this article

Revista Nicolaita de Estudios Económicos is currently edited by Odette Virginia Delfin Ortega

More articles in Revista Nicolaita de Estudios Económicos from Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo, Instituto de Investigaciones Económicas y Empresariales Gral. Francisco J. Múgica S/N, Felícitas del Río, 58040 Morelia, Mich.. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Odette Virginia Delfin Ortega ().