Динамика инфляции в России и США

Алехин Борис Иванович

Экономический журнал, 2016, issue 44, 90-121

Abstract: Предметом исследования является инфляция в России и США, измеренная индексом потребительских цен (ИПЦ) за период с января 2002 г. по июнь 2016 г. (175 месячных значений), а целью тестирование гипотезы единичного корня в данных и сравнение российского ИПЦ с американским в их динамике за этот период. С этой целью использован стандартный анализ нестационарных временных рядов. Инфляция в России и США – разностно стационарный процесс. Лучшее соотношение точности подгонки и эффективности имеет модель случайного блуждания с дрейфом. Гипотеза единичного корня не опровергнута. Инфляция в обеих странах ряд с длинной памятью и сильной персистентностью, который в долгосрочном плане возвращается к нормальному уровню. Долговременное равновесие и причинно-следственная связь между ИПЦ России и ИПЦ США не обнаружены. Денежная политика, основанная на допущении, что инфляция стационарна, тогда как в действительности она нестационарна, окажется неэффективной, и проигрыш в борьбе с инфляцией станет ее закономерным результатом. Инфляция будет оставаться высокой. Чтобы в конце концов «дожать» инфляцию до цели, установленной в рамках инфляционного таргетирования, центральный банк должен будет принять крайне болезненные для общества стабилизационные меры в надежде, что сокращение агрегатного спроса быстро ослабит накопленные возмущения от шоков и сближение с целью произойдет.

Keywords: Инфляция; единичный корень; коинтеграция (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/dinamika-inflyatsii-v-rossii-i-ssha

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:014943:16942870

Access Statistics for this article

More articles in Экономический журнал from CyberLeninka, Общество с ограниченной ответственностью "Издательство Ипполитова"
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().