Линейная модель оценки странового риска на развивающихся рынках капитала. Эмпирическое тестирование на российском финансовом рынке

Вашакмадзе Теймураз
Additional contact information
Вашакмадзе Теймураз: Centmillion AG

Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы, 2012, issue 1 (21), 5-13

Abstract: Оценка странового риска и определение премии за риск инвестирования в акционерный капитал (ERP) на развивающихся рынках являются одним из ключевых моментов в инвестиционной оценке. В работе исследуется вопрос использования подхода отношения стандартных отклонений финансовых рынков (relative equity market standard deviations) для оценки ERP на развивающихся рынках, предложенный А. Дамодараном. Результаты эмпирического исследования вышеуказанного подхода на российском фондовом рынке показывают, что его использование может вести к некорректному расчету ERP в Российской Федерации и, следовательно, к ошибкам в инвестиционной оценке.

Keywords: СТОИМОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА; ПРЕМИЯ ЗА РИСК ИНВЕСТИРОВАНИЯ В АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ (ERP); EQUITY RISK PREMIUM (ERP); СТАВКА ДИСКОНТИРОВАНИЯ; ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/lineynaya-model-o ... ossiyskom-finansovom

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:026790:15693814

Access Statistics for this article

More articles in Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы from CyberLeninka, Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().