Использование событийного анализа для оценки информационной значимости рекомендаций аналитиков по российским эмитентам

Погожева Анастасия Андреевна
Additional contact information
Погожева Анастасия Андреевна: Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы, 2013, issue 2 (26), 36-50

Abstract: В данной статье приводится описание метода событийного анализа и его использование для оценки информационной значимости аналитических отчетов, которые выпускают инвестиционные банки по российским компаниям. Метод событийного анализа позволяет оценить дополнительную доходность, возникающую на фондовом рынке в связи с выходом пересмотра по рекомендациям, в течение короткого периода времени. Результаты применяемой модели показывают, что при повышении рекомендаций аналитиками инвестиционных банков котировки российских эмитентов значимо повышаются в течение двух–трех дней после события, а при понижении рекомендаций – соответственно снижаются. Полученные результаты являются устойчивыми на различных выборках данных и подтверждаются как на фондовой бирже ММВБ, так и на Лондонской фондовой бирже.

Keywords: СОБЫТИЙНЫЙ АНАЛИЗ; ИНФОРМАЦИОННАЯ ЗНАЧИМОСТЬ; РЕКОМЕНДАЦИИ АНАЛИТИКОВ; ОЦЕНКА АКЦИЙ; ФОНДОВЫЙ РЫНОК; ИНВЕСТИЦИОННЫЕ БАНКИ (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/ispolzovanie-soby ... rossiyskim-emitentam

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:026790:15693865

Access Statistics for this article

More articles in Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы from CyberLeninka, Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().