Финансовый анализ и прогнозирование результатов деятельности малых предприятий на основе регрессионной модели

Олеговна, Мусиенко Светлана

Финансовый анализ и прогнозирование результатов деятельности малых предприятий на основе регрессионной модели

Мусиенко Светлана Олеговна
Additional contact information
Мусиенко Светлана Олеговна: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

Actual Problems of Economics and Law Актуальные проблемы экономики и права, 2017, issue 1, 18-33

Abstract: Цель: разработка экономико-математической модели зависимости выручки от других статей баланса с учетом отраслевой принадлежности компаний. Методы: на основе сравнительного анализа проведено исследование существующих подходов к построению моделей для управления предприятием. С помощью регрессионного анализа с применением метода наименьших квадратов, широко используемого в процессе управления финансами предприятий как в России, так и за рубежом, построена авторская модель зависимости выручки от других статей баланса с учетом отраслевой принадлежности компаний, которая может быть использована в финансовом анализе и прогнозировании деятельности малых предприятий. Результаты: в статье определена необходимость выявления факторов, влияющих на эффективность финансового управления. Проанализированы научные исследования, на основе которых определено отсутствие комплексных исследований, отражающих методики оценки управления малыми предприятиями, так как методы, используемые для крупных предприятий, для этого не всегда пригодны. Систематизированы подходы разных авторов к формированию регрессионных моделей, характеризующих влияние тех или иных факторов на деятельность организации. Выявлено, что в качестве результирующего показателя в исследованиях используются показатели выручки, прибыли либо относительные показатели прибыльности деятельности организации. При этом главным недостатком большинства моделей является математический, а не экономический подход к определению зависимых и независимых переменных. На основе проведенного анализа определено, что наиболее корректной является модель зависимости между выручкой и совокупными активами компании с использованием десятичного логарифма. Модель построена с использованием данных о деятельности 507 малых предприятий, работающих в трех сферах экономической деятельности. С помощью представленной модели доказано наличие прямой зависимости между выручкой от реализации и основными статьями актива баланса, а также наличие различий в степени данного влияния в зависимости от вида экономической деятельности малого предприятия. Научная новизна: представлена регрессионная модель зависимости выручки от реализации от основных статей актива баланса для малых предприятий, основанная на принципах экономической целесообразности, а не математически верной зависимости. Практическая значимость: основные выводы статьи могут быть полезны в практической деятельности руководства малых предприятий при осуществлении финансового анализа и прогнозирования, в частности при бенчмаркинге компаний отдельных отраслей. Кроме этого, результаты статьи могут быть использованы в научной и педагогической деятельности при освещении вопросов управления финансами малых предприятий.Objective: to develop the economic-mathematical model of the dependence of revenue on other balance sheet items, taking into account the sectoral affiliation of the companies.Methods: using comparative analysis, the article studies the existing approaches to the construction of the company management models. Applying the regression analysis and the least squares method, which is widely used for financial management of enterprises in Russia and abroad, the author builds a model of the dependence of revenue on other balance sheet items, taking into account the sectoral affiliation of the companies, which can be used in the financial analysis and prediction of small enterprises’ performance.Results: the article states the need to identify factors affecting the financial management efficiency. The author analyzed scientific research and revealed the lack of comprehensive studies on the methodology for assessing the small enterprises’ management, while the methods used for large companies are not always suitable for the task. The systematized approaches of various authors to the formation of regression models describe the influence of certain factors on the company activity. It is revealed that the resulting indicators in the studies were revenue, profit, or the company relative profitability. The main drawback of most models is the mathematical, not economic approach to the definition of the dependent and independent variables. Basing on the analysis, it was determined that the most correct is the model of dependence between revenues and total assets of the company using the decimal logarithm. The model was built using data on the activities of the 507 small businesses operating in three spheres of economic activity. Using the presented model, it was proved that there is direct dependence between the sales proceeds and the main items of the asset balance, as well as differences in the degree of this effect depending on the economic activity of small enterprises.Scientific novelty: the article presents a regression model of dependence of revenues on the major categories of assets for small businesses based on the principles of economic expediency, not of mathematically correct dependencies.Practical significance: the main findings of this paper can be useful in the practical management of small businesses, for financial analysis and forecasting, in particular in the benchmarking of companies in certain sectors. In addition, the results of this research can be used in scientific and teaching activities in covering the issues of financial management of small businesses.

Keywords: ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯЙСТВОМ; МАЛЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ; МАЛЫЙ БИЗНЕС; УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ; РЕГРЕССИОННЫЙ АНАЛИЗ; ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ; ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ; ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ; БЕНЧМАРКИНГ; ECONOMICS AND NATIONAL ECONOMY MANAGEMENT; SMALL ENTERPRISES; SMALL BUSINESS; FINANCIAL MANAGEMENT; REGRESSION ANALYSIS; ECONOMIC-MATHEMATICAL MODELING; FINANCIAL ANALYSIS; FINANCIAL FORECASTING; BENCHMARKING (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-analiz ... regressionnoy-modeli

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:029045:16979046

Access Statistics for this article

More articles in Actual Problems of Economics and Law Актуальные проблемы экономики и права from CyberLeninka, Общество с ограниченной ответственностью «Татарский центр образования «Таглимат»
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().