Мировой кризис и эффективность финансовых рынков

Жуков Павел Евгеньевич
Additional contact information
Жуков Павел Евгеньевич: ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Вестник Финансового университета, 2010, issue 5, 5-12

Abstract: В статье обосновано новое понятие меры эффективности финансовых рынков на основе корреляции рыночного индекса и ВВП. На основании статистических данных доказывается высокая эффективность российского рынка ценных бумаг и его зависимость от мировых финансовых индексов в период до кризиса и после. Показано, что зависимость индекса РТС от M2 соответствует модели М. Фридмана вначале растёт M2, затем, примерно через 1 мес., ВВП, а индекс РТС опережает ВВП на 3-4 мес. В опровержение тезиса Н. Рубини о денежном пузыре на фондовом рынке, показано, что инвесторы на мировых рынках следуют, в основном, модели САРМ.

Keywords: ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС; ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ; ДЕНЕЖНЫЙ ПУЗЫРЬ; ИНДЕКСЫ РЫНКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/mirovoy-krizis-i-effektivnost-finansovyh-rynkov

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:031255:13969618

Access Statistics for this article

More articles in Вестник Финансового университета from CyberLeninka, Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финансовый университет)
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().