Exchange rate management in Vietnam for sustaining stable and long-term economic growth

Hai An Nguyen
Additional contact information
Hai An Nguyen: Foreign Trade University

Review of Business and Economics Studies, 2015, issue 2, 58-66

Abstract: Целью данной работы является эмпирическое измерение влияния обесценивания валюты на инфляцию и торговый баланс на примере Вьетнама. Автор использует квартальные данные с 2000 по 2012 год для построения модели вектора авторегрессии (VAR). Полученные результаты полностью соответствуют принципам экономической теории. Функции импульсных откликов показывают, что обесценение валюты оказывает значительное негативное воздействие на инфляцию, имея при этом положительное влияниена сальдо торгового баланса. Основываясь на полученных результатах, автор предлагает: 1) использовать стабилизацию обменного курса для сдерживания инфляции; 2) повышать качество экспортных товаров для повышения конкурентоспособности.The purpose of this paper is to measure empirically the effects of currency depreciation on inflation and trade balance in the case of Vietnam. The author utilizes the quarterly data from 2000 to 2012 for the Vector Auto-Regression (VAR) model to build the impulse response functions and variance decompositions of inflation and trade balance. The obtained results are remarkably consistent with economic principles in the theoryreview. The impulse response functions indicate that currency depreciation has considerable negative impact on inflation while having fairly positive impacts on trade balance. However, variance decompositions of trade balance show that exchange rate itself can hardly explain much about the change in trade balance. Basing on these results, the author proposes (1) stabilization of exchange rate to restrain inflation and (2) enhancing the quality of exported goods to improve competitiveness.

Keywords: EXCHANGE RATE; INFLATION; TRADE BALANCE; VIETNAM; VAR MODEL (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://cyberleninka.ru/article/n/exchange-rate-man ... term-economic-growth

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:031730:16485147

Access Statistics for this article

More articles in Review of Business and Economics Studies from CyberLeninka, Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финансовый университет)
Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().