Финансовая инженерия и континуальный критерий VAR на рынке опционов

Агасандян Г.А.

Журнал Экономика и математические методы (ЭММ), 2005, vol. 41, issue 4

Abstract: На примере рынка опционов ставится и решается задача оптимального поведения инвестора со своим взглядом на вероятностные свойства рынка. Показано, что если на рынке представлены опционы с достаточно большим разнообразием цен исполнения, а инвестор руководствуется популярным критерием допустимых потерь в стандартном виде, то результаты инвестирования могут оказаться абсурдными. Предлагается обобщение этого критерия (континуальная версия критерия VAR), способное отразить весьма широкий класс предпочтений инвесторов и лишенное этого недостатка. Особенности получаемых конструкций демонстрируются на примерах.

Date: 2005
Note: Москва
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:cememm:41-4-7

Access Statistics for this article

More articles in Журнал Экономика и математические методы (ЭММ) from Центральный Экономико-Математический Институт (ЦЭМИ)
Bibliographic data for series maintained by Sergei Parinov ().