Динамика выбеганий как способ описания экономических явлений. Escape dynamics as a way to describe economic phenomena

Богомолова А. С. () and Колюжнов Д. В.
Additional contact information
Богомолова А. С.: Новосибирский государственный университет

Мир экономики и управления // Вестник НГУ. Cерия: Cоциально-экономические науки, 2017, vol. 17, issue 2, 56-71

Abstract: Представлен обзор проблем и подходов к анализу динамики выбеганий, возникающей в моделях с адаптивным обучением экономических агентов с постоянным коэффициентом приращения, используемой для моделирования и описания поведения различных показателей (как макро-, так и микроэкономических) при разных экономических явлениях, таких как валютные кризисы, поведение темпов инфляции, эндогенные сговоры в олигополии и циклы экономической активности. В обзоре рассматриваются и противопоставляются два существующих в настоящее время подхода к анализу динамики выбеганий: дискретно-временной, применявшийся, например, Чо, Вильямсом и Сарджентом (2002), и непрерывно-временной, предложенный Каса (2004) и расширенный недавно Колюжновым, Богомоловой и Слободяном (2014), указывая на преимущества последнего. Непрерывно-временной подход основан на применении результатов непрерывно-временной версии теории больших отклонений к диффузионной аппроксимации изначальной дискретно-временной динамики при обучении. Динамика выбеганий характеризуется при помощи аналитических значений наиболее вероятной точки выбегания и среднего времени выбеганий. В статье приведен пример применения непрерывно-временного подхода к задаче Фелпса, в которой правительство контролирует инфляцию, одновременно адаптивно изучая аппроксимацию кривой Филлипса. This paper presents the review of issues and approaches to the analysis of escape dynamics in economic models with constant gain adaptive learning which is used to model and describe the behavior of various (macroeconomic as well as microeconomic) variables in diverse economic phenomena such as currency crises, inflation episodes, endogenous collusion in oligopoly, and cycles of economic activity. This review considers and contrasts two currently existing approaches to the analysis of escape dynamics: the discrete-time approach employed, for example, by Cho, Williams and Sargent (2002), and the continuous-time approach proposed by Kasa (2004) and extended recently by Kolyuzhnov, Bogomolova and Slobodyan (2014), stressing the advantages of the latter. The continuous-time approach is based on the application of the results of the continuous-time version of the large deviations theory to the diffusion approximation of the original discrete-time dynamics under learning. Escape dynamics is characterized by analytically deriving the most probable escape point and mean escape time. The paper provides an example of the continuous-time approach applied to the Phelps problem of a government controlling inflation while adaptively learning the approximate Phillips curve.

Keywords: адаптивное обучение с постоянным коэффициентом приращения; динамика выбеганий; рекурсивный метод наименьших квадратов; теория больших отклонений; constant gain adaptive learning; escape dynamics; recursive least squares; large deviations theory (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C62 D83 E10 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.nsu.ru/rs/mw/link/Media:/63711/2017-2-06.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:guhrje:2017_2_06

Access Statistics for this article

More articles in Мир экономики и управления // Вестник НГУ. Cерия: Cоциально-экономические науки from Socionet, Новосибирский государственный университет
Bibliographic data for series maintained by Виталия Маркова ().