Velkakirjojen hinnoittelu arbitraasimallissa

Mikko Niskanen

No 3/1991, Bank of Finland Research Discussion Papers from Bank of Finland

Abstract: Tutkimuksessa tarkastellaan velkakirjan hinnan määräytymistä modernista portfolioteoriasta peräisin olevassa arbitraasikehikossa. Erityisesti käsitellään Coxin, Ingersollin ja Rossin (CIR) intertemporaalista hinnoittelumallia ja sen korkorakennesovellusta. Malli tarjoaa yksilön preferensseistä johdetut mikroteoreettiset perusteet arbitraasimahdollisuudet eliminoivalle hinnoittelusäännölle.

Date: 1991
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.econstor.eu/bitstream/10419/211606/1/bof-rdp1991-003.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:zbw:bofrdp:rdp1991_003

Access Statistics for this paper

More papers in Bank of Finland Research Discussion Papers from Bank of Finland Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ZBW - Leibniz Information Centre for Economics ().