Stochastic modelling of catastrophe risks in internal models

Dorothea Diers

German Risk and Insurance Review (GRIR), 2009, vol. 5, issue 1, 1-28

Abstract: Die Messung und Bewertung von Katastrophenrisiken stellt sich als sehr bedeutsames Gebiet dar, da sie einen großen Teil des gesamten Risikokapitals der Unternehmen binden. Aus diesem Grund soll der vorliegende Aufsatz zwei konkrete Ansätze zur Modellierung von Katastrophenschäden am Beispiel der Sturmereignisse vergleichend darstellen, die beide Ergebnisse aus Naturgefahrenmodellen verwenden. Während das erste Verfahren komplette Event Loss Tables verarbeitet, nutzt der zweite mathematisch-statistische Ansatz Informationen über bestimmte Wiederkehrperioden. Die beiden Methoden werden anhand von Beispieldaten verglichen und deren Vor- und Nachteile bei der Anwendung im Steuerungskontext aufgezeigt. Schlussendlich werden Risikokapitalien berechnet und die Wirkung von Strategien auf den Risikokapitalbedarf getestet.

Keywords: interne Modelle; Katastrophenrisiken; Naturgefahrenmodelle; Event Loss Tables; Risikokapital; Wert- und Risikoorientierte Unternehmenssteuerung; internal models; catastrophe risk; natural risk models; event loss tables; risk capital; value and risk-based management (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.econstor.eu/bitstream/10419/68726/1/635014408.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:zbw:grirej:68726

Access Statistics for this article

More articles in German Risk and Insurance Review (GRIR) from University of Cologne, Department of Risk Management and Insurance
Bibliographic data for series maintained by ZBW - Leibniz Information Centre for Economics ().