FOREIGN EXCHANGE RATE POLICY IMPLICATIONS ON COMPETITIVENESS IN AGRICULTURE

Maria Farkas-Fekete and Judit Sagi

GAZDÁLKODÁS: Scientific Journal on Agricultural Economics, 2005, vol. 49, issue Special Edition 12, 6

Abstract: By this study we follow the discussion initiated by prof. Magda in his article “Exchange rate policy and the agriculture”, also reflecting to Lakner-Podrudzsik “Does the depreciation of the forint mean a medicine or a placebo?” We argue that the real effective exchange rate – in case of small and open economies, especially in the medium term – basically determines the competitiveness of the economy as a whole, and the agriculture, as a part. In this paper we analyse the effects of the forint exchange rate divergence from the equilibrium exchange rate and its volatility, in relation to the specifications of the agricultural sector with possibilities to accommodate. In this sense we correspond to prof. Csáki, saying that recent appreciation of the forint has clarified the insufficient competitiveness and weak effectiveness of the Hungarian agriculture. XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX Tanulmányunk hozzászólás Magda Sándor: „Árfolyampolitika és az agrár-gazdaság” cikkéhez, egyúttal reflektálva Lakner Zoltán dr. és Podruzsik Szilárd: „Gyógyír vagy placebó a forint leértékelése” című cikkére. Állításunk, hogy a reálárfolyam – kis, nyitott és felzárkózó nemzetgazdaság esetében – lényegesen befolyásolja a reálgazdaság, ezen belül az agrárszektor versenyképességét, elsősorban középtávon. Elemzésük során a forintnak az egyensúlyi devizaárfolyamtól való eltérésének, valamint a forintárfolyam válto-zékonyságának hatását vizsgáltuk, tekintettel az agrárágazat sajátosságaira és alkalmazkodási lehetőségeire. Ebben a vonatkozásban cikkünk tehát kapcsoló-dik Csáki Csaba dr. hozzászólásában leírtakhoz, amely szerint a forint közel-múltbeli felértékelődése egyértelművé tette a magyar mezőgazdaság elégtelen versenyképességét és gyenge hatékonyságát.

Keywords: Agricultural Finance; Political Economy (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ageconsearch.umn.edu/record/54339/files/Fa ... i_2005_12_k__1_6.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ags:gazdal:54339

DOI: 10.22004/ag.econ.54339

Access Statistics for this article

More articles in GAZDÁLKODÁS: Scientific Journal on Agricultural Economics from Karoly Robert University College Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by AgEcon Search ().