¿Impacta el sentimiento estadounidense de las tasas de interés en los fondos latinoamericanos negociados en bolsa (ETF)?

Humberto Valencia Herrera ()
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Humberto Valencia Herrera: EGADE Business School, Tecnológico de Monterrey, México

The Anahuac Journal, 2024, vol. 24, issue 1, 92-113

Abstract: En este artículo se analizó la dependencia de los rendimientos de fondos cotizados en bolsa (ETF) de seis países latinoamericanos respecto al sentimiento en relación con las tasas de interés y la reserva federal (FED) en las noticias de Estados Unidos (EE.UU.) durante el período de 2022 a 2023. Para cada uno de los fondos se usaron regresiones robustas con cero a dos rezagos para sentimientos positivos y negativos, y las rentabilidades previas. Se encontró que el sentimiento es estadísticamente significativo para algunos rezagos en los retornos de los ETF de Brasil, Chile y Perú, tanto en la moneda local como en el dólar estadounidense. El ETF Latin American 40 de-pende asimismo del sentimiento respecto a la moneda estadounidense. También hay un efecto de momento sobre los rendimientos en moneda estadounidense y un efecto de reversión media en moneda local para todos los ETF considerados. El modelo de datos de panel para los ETF de los países considerados con efectos aleatorios y dos rezagos muestra que todos los cambios en el sentimiento considerados son estadísticamente significativos para los rendimientos, excepto el cambio en el sentimiento positivo sin rezagos.

Keywords: sentimiento; fondos negociados en bolsa; retornos; tasa de interes; Latinoamerica. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2024
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DOI: 10.36105/theanahuacjour.2024v24n1.04

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