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Análise dos Saltos e Co-Saltos nas Séries do IBOVESPA, Dow Jones, Taxa de Juros, Taxa de Câmbio e no Spread do C-Bond

Roberto Ferreira () and Savio de Melo Zachis
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Savio de Melo Zachis: Universidade Federal do Ceará (UFC/CAEN), Brasil

Economia, 2012, vol. 13, issue 1, 15_34

Abstract: O objetivo desse artigo é estimar os movimentos abruptos, denominados de saltos (jumps) das séries de retorno diário do IBOVESPA, Dow Jones, taxa de juros brasileira, taxa de câmbio e no spread do C-Bond e verificar se há co-movimentos abruptos, ou co-saltos (co-jumps) entre as mesmas. Para isso, utilizou-se um teste não paramétrico para identificar os saltos significantes nas séries e a relação entre estes movimentos foram analisadas através de estatísticas descritivas e por um modelo Logit. Dentre os resultados encontrados, destacam-se a resposta assimétrica dos saltos do IBOVESPA às novidades boas e ruins e que os possíveis comovimentos entre Dow Jones e IBOVESPA são menos frequentes do que com os do spread do C-Bond.

Keywords: IBOVESPA; Volatilidade Realizada; Variação Bi-Power; Co-Quebra (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012
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