Wpływ wyborów politycznych na ceny akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Marek Szymański and Grzegorz Wojtalik

Ekonomista, 2022, issue 3, 290-306

Abstract: Celem artykułu jest zbadanie, czy wyniki wyborów politycznych w Polsce (prezydenckich, parlamentarnych i samorządowych) mają wpływ na notowania akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) oraz kurs polskiej złotówki do dolara amerykańskiego. W artykule opisano wyniki analizy uzyskane dzięki zastosowaniu modeli klasy ARCH i GARCH. Wpływ wyborów prezydenckich okazał się istotny statystycznie na poziomie 0,05, zaznaczał się w okresie 5 dni po wyborach i miał charakter ujemny. Wybory parlamentarne i samorządowe nie wywierały istotnego statystycznie wpływu na badane indeksy. Na kurs walutowy istotny statystycznie (na poziomie 0,05) wpływ miały wybory samorządowe. Wpływ na kurs USD/PLN był ujemny, tzn. wybory wpływały na umocnienie się złotówki w stosunku do dolara.

Keywords: wybory polityczne; giełda; modele GARCH (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G10 G14 G18 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2022
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ekonomista.pte.pl/pdf-153435-78536 Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aoq:ekonom:y:2022:i:3:p:290-306

Access Statistics for this article

More articles in Ekonomista from Polskie Towarzystwo Ekonomiczne Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Tomasz Kwarcinski ().