Sektorowe zróżnicowanie efektu interwału akcji spółek z GPW w dobie pandemii COVID-19

Bartłomiej Lisicki

Ekonomista, 2023, issue 2, 174-194

Abstract: Głównym celem niniejszego opracowania jest weryfikacja występowania zróżnicowania efektu interwału współczynnika beta (β) akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie (GPW) w trakcie trwania pandemii COVID-19 ze względu na ich przynależność makrosektorową. Współczynniki β obliczono przy zastosowaniu klasycznej metody najmniejszych kwadratów na próbie emitentów zgrupowanych w indeksach: WIG20, mWIG40 oraz sWIG80. Analizując wartości β szacowane na podstawie wskazanych horyzontów czasowych stóp zwrotu w latach pandemii COVID-19, można dostrzec występowanie efektu interwału β w przypadku spółek z makrosektorów finanse oraz produkcja przemysłowa i budowlano-montażowa. Co ciekawe, branże te w latach przedpandemicznych nie wykazywały istotnych statystycznie różnic między wartościami β. Efekt interwału w latach poprzedzających pandemię COVID-19 odnotowano z kolei w przypadku spółek z makrosektorów ochrona zdrowia oraz handel i usługi. Bazując na uzyskanych rezultatach badawczych, zaobserwować można wpływ pandemii COVID-19 na sektorowe zróżnicowanie efektu interwału. W latach jej trwania istotność statystyczna różnic w oszacowaniach współczynników β dotyczyła spółek z innych makrosektorów niż w latach ją poprzedzających.

Keywords: akcje; COVID-19; współczynnik beta; GPW w Warszawie; efekt interwału (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C20 G11 G12 G17 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2023
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ekonomista.pte.pl/pdf-166247-91918 Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aoq:ekonom:y:2023:i:2:p:174-194

Access Statistics for this article

More articles in Ekonomista from Polskie Towarzystwo Ekonomiczne Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Tomasz Kwarcinski ().