Vertical Economies and the Structure of U.S. Hog Farms

Azzeddine Azzam and Cari S. Skinner

Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie, 2007, vol. 55, issue 3, 349-364

Abstract: Scale economies are often touted as the factor behind the trend in the structure of the U.S. hog industry toward fewer and larger hog farms. However, since hog production is multistage and farms either integrate or separate the stages, the appropriate measures are multistage economies. In theory, a smaller and, presumably, high‐cost operation, by the standards of single stage/output scale economies, may still be cost‐competitive if it enjoys multistage economies — that is if vertical scope economies more than offset stage‐specific scale diseconomies. Whether that holds in practice remains heretofore unexplored in the agricultural economics literature. Using a unique data set on hog farms in the U.S. Midwest, we estimate a multistage cost function and provide the first‐ever estimates of multistage economies, stage‐specific economies, and vertical scope economies in hog production. Les économies d'échelle sont souvent soupçonnées d'être le facteur qui influence la tendance observée dans la structure de l'industrie porcine aux États‐Unis, soit des porcheries moins nombreuses mais de plus grande taille. Cependant, comme la production porcine est une production à plusieurs stades et que les producteurs peuvent choisir d'intégrer ces stades ou d'exploiter un seul stade, les mesures appropriées sont les économies d'échelle liées aux stades multiples. En théorie, une petite porcherie, qui a probablement des coûts élevés selon les critères des économies d'échelle liées à un seul stade, peut tout de même être concurrentielle quant aux coûts si elle profite des économies d'échelle liées aux stades multiples, c'est‐à‐dire si les économies de gamme verticales font plus que compenser les déséconomies d'échelle liées à un seul stade. La vérification de cette théorie dans la pratique demeure, jusqu'ici, inexploitée dans la littérature agroéconomique. En utilisant un ensemble de données sur des porcheries situées dans le Midwest américain, nous avons estimé une fonction de coût lié aux stades multiples et nous présentons les premières estimations d'économies d'échelle liées aux stades multiples, d'économies d'échelle liées à un seul stade et d'économies de gamme verticales dans la production porcine.

Date: 2007
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