Comparing the Profitability of a Greenhouse to a Vertical Farm in Quebec

James Eaves and Stephen Eaves

Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie, 2018, vol. 66, issue 1, 43-54

Abstract: Rapidly growing demand for year†round fresh food, regardless of the weather or climate, is driving demand for controlled environment agriculture systems. Sales from greenhouses (GHs) are growing at 8.8%, while sales from vertical farms (VFs) are growing at 30%. It is commonly believed in industry circles that a VF cannot economically compete with a GH, due to the high cost of powering artificial lighting. Nonetheless, researchers have yet to analyze the economics underlying a VF, let alone compare the profitability of a VF to that of a GH. This research gap is particularly relevant to Canada, as it is uniquely positioned to be a leader in the VF market. Below, we report the results of a detailed simulation of the profitability of growing lettuce in a VF and in a GH located near Quebec City. Surprisingly, we find that the costs to both equip and run the two facilities are very similar, while the gross profit is slightly higher for the VF.La demande croissante pour des aliments frais tout au long de l'année, peu importe la météo ou le climat, fait grimper la demande pour des systèmes agricoles à environnement contrôlé. Les ventes de produits provenant de serres augmentent à un taux de 8,8 %, tandis que ceux des fermes verticales affichent une augmentation de 30 %. L'on croit souvent en milieux industriels que les fermes verticales ne peuvent se mesurer économiquement aux serres parce que ces dernières doivent composer avec les coûts électriques élevés des lumières artificielles. Pourtant, aucun chercheur n'a encore analysé les données économiques propres à une ferme verticale, ni même comparé la rentabilité d'une ferme verticale à celle d'une serre. Ce vide dans la recherche s'avère particulièrement pertinent au Canada puisqu'il se positionne comme chef de file du marché des fermes verticales. Ci†dessous, nous rapportons les résultats d'une simulation détaillée de la rentabilité de la production de laitue dans une ferme verticale et dans une serre près de la Ville de Québec. Les résultats surprenants démontrent que les coûts pour équiper et exploiter ces deux exploitations se ressemblent et que les profits bruts sont légèrement plus élevés pour la production en ferme verticale.

Date: 2018
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (12)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/cjag.12161

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bla:canjag:v:66:y:2018:i:1:p:43-54

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.blackwell ... bs.asp?ref=0008-3976

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie from Canadian Agricultural Economics Society/Societe canadienne d'agroeconomie Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().