Canadian food inflation: International dynamics and local agency

José G. Nuño‐Ledesma and Michael von Massow
Authors registered in the RePEc Author Service: José G. Nuño-Ledesma

Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie, 2023, vol. 71, issue 3-4, 393-406

Abstract: We offer a descriptive analysis of the complexities surrounding food price inflation in Canada three years after the outbreak of COVID‐19. The Consumer Price Index and its food component have registered significant shifts since 2020 and remain elevated. This behavior is influenced by international dynamics, such as the conflict between Russia and Ukraine and the consequent commodity price surges, and domestic factors, including grocery market concentration. As external events interact with local policies, business practices, and the structure of the food retail industry, debates around market competition intensify. We posit that while the influence of international factors on local prices is undeniable, fostering domestic grocery competition remains crucial. At the same time, managing expectations of major price reductions in a small open economy like Canada's is important. In addition, we discuss some of the research and data needs that have become salient during the current inflationary episode. Nous proposons une analyse descriptive de la complexité entourant l'inflation des prix alimentaires au Canada trois ans après l'épidémie de COVID‐19. L'Indice des prix à la consommation et sa composante alimentaire ont enregistré des changements importants depuis 2020 et restent élevés. Ce comportement est influencé par des dynamiques internationales, telles que le conflit entre la Russie et l'Ukraine et la flambée des prix des matières premières qui en a résulté, ainsi que par des facteurs nationaux, notamment la concentration du marché des produits alimentaires. À mesure que les événements externes interagissent avec les politiques locales, les pratiques commerciales et la structure du secteur de la vente au détail de produits alimentaires, les débats autour de la concurrence sur le marché s'intensifient. Nous postulons que même si l'influence des facteurs internationaux sur les prix locaux est indéniable, il reste crucial de favoriser la concurrence dans le secteur alimentaire national. Parallèlement, il est important de gérer les attentes de réductions de prix importantes dans une petite économie ouverte comme celle du Canada. En outre, nous discutons de certains besoins en matière de recherche et de données qui sont devenus essentiels au cours de l'épisode inflationniste actuel.

Date: 2023
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (1)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/cjag.12341

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bla:canjag:v:71:y:2023:i:3-4:p:393-406

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.blackwell ... bs.asp?ref=0008-3976

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie from Canadian Agricultural Economics Society/Societe canadienne d'agroeconomie Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().