Rent Seeking in India: Its Costs and Policy Significance

Sharif Mohammad and John Whalley

Kyklos, 1984, vol. 37, issue 3, 387-413

Abstract: In this paper we assess the resource cost of rent seeking activity in India, taking into account controls over foreign trade, capital markets, goods and labour markets. Using the approximation that the value of rents equals the welfare cost of rent seeking, gives a range from 30‐45 percent of GNP using data for 1980‐81. Some of the wider implications for the measurement of the welfare costs of distortions are discussed. The main development policy issues raised by the calculations are also outlined. Im vorliegenden Beitrag werden die Kosten geschätzt, die durch die Suche nach ökonomischen Renten entstehen, wenn Aussenhandel, Kapital‐, Güter‐ und Arbeits‐märkte kontrolliert werden. Nimmt man approximativ an, dass der Wert der Renten und die Wohlfahrtskosten der Suche nach diesen Renten übereinstimmen, erhält man für 1980‐81 einen Bereich von 35‐40 Prozent des Bruttosozialprodukts. Wir gehen auf einige allgemeinere Implikationen für die Messung der Wohlfahrtskosten von alloka‐tiven Störungen ein und diskutieren die wichtigsten entwicklungspolitischen Probleme, die unsere Berechnung aufwerfen. Dans cet article nous évaluons le coût en termes de ressources dûà la quête des rentes en Inde, prenant en considération le contrôle du commerce extérieur, des marchés de biens et de capitaux ainsi que du marché du travail. En utilisant comme approximation que la valeur des rentes équivaut le coût de bien‐être provenant de la quête des rentes on obtient un écart de 30–45 pourcent du PNB à partir de données pour 1980–81. Ce mémoire discute des questions que suscitent ces calculs en matiére de politique de développement et de façon plus générale de l'évaluation des coûts de bien‐êre dus aux distorsions.

Date: 1984
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