Simultaneous minimization of the error probabilities in a statistical test: An economic example

A. P. J. Abrahamse and J. Koerts

Statistica Neerlandica, 1968, vol. 22, issue 4, 257-266

Abstract: Summary Bij het toetsen van hypothesen bestaat een verband tussen de kans op een fout van de eerste soort P(I), de kans op een fout van de tweede soort P(II) en de steekproef‐omvang n. Bij een vaste n kan een optimale combinatie van P(I) en P(II) bepaald worden met behulp van een zgn. verliesfunctie. De specificatie van zulk een verliesfunctie is echter in veel gevallen moei‐lijk. Vaak kiest men dan maar een P(I) op intultieve gronden. Dit artikel illustreert aan de hand van een eenvoudig economisch model dat zulk een P (I) vrij ver van het optimum kan afwijken. Specificatie van een verliesfunctie is hierbij niet nodig. Een bepaalde economische doelstelling i.e. winst‐maximering blijkt hiervoor in de plaats te treden.

Date: 1968
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/j.1467-9574.1960.tb00642.x

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bla:stanee:v:22:y:1968:i:4:p:257-266

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.blackwell ... bs.asp?ref=0039-0402

Access Statistics for this article

Statistica Neerlandica is currently edited by Miroslav Ristic, Marijtje van Duijn and Nan van Geloven

More articles in Statistica Neerlandica from Netherlands Society for Statistics and Operations Research
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().