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Expectativas, tasa de interés y tasa de cambio: paridad cubierta y no cubierta en Colombia, 2000-2007

Juan Echavarría () and Diego Vásquez ()
Authors registered in the RePEc Author Service: Mauricio Villamizar-Villegas ()

Revista ESPE - Ensayos Sobre Política Económica, 2008

Abstract: En este trabajo se utilizan tasas marginales de interés,tasas de cambio forwards y encuestas sobreexpectativas de devaluación con el fin de verificarlas hipótesis de las paridades cubierta (PC) y no cubierta(PNC) de las tasas de interés en Colombiaen el período 2000-2007. Se encuentra evidencia decumplimiento de PC para períodos mayores o igualesa un día y de PNC en todos los plazos cuando semiden correctamente las variables. La anomalía"que se detecta en algunos casos desaparece cuandose elimina el supuesto de expectativas racionales, ycuando se incorpora adecuadamente el riesgo país."

Keywords: paridad no cubierta; paridad cubierta; expectativas de devaluación; forwards detasa de interés; forwards de tasa de cambio; tasa decambio spot. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E42 E43 E58 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008
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https://repositorio.banrep.gov.co/bitstream/handle/20.500.12134/6380/?sequence=1

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