Combinación de brechas del producto colombiano

Paulo M. Sánchez () and Luis Melo-Velandia

Revista ESPE - Ensayos Sobre Política Económica, 2013, vol. 31, issue 72, No 10896, 74-82

Abstract: Este documento combina estimaciones de 8 metodologías de la brecha del producto colombiano para el período comprendido entre el primer trimestre de 1994 y el tercer trimestre de 2012. A partir de modelos vectoriales autorregresivos que incluyen las diferentes brechas y la inflación, se construyen las densidades combinadas de pronósticos de la brecha mediante el uso de 3 esquemas de ponderación: logarítmicos, basados en puntuaciones de rango de probabilidad continuo y en el error cuadrático medio; estas densidades de la brecha resultan útiles porque proveen indicios de su tendencia central a la vez que caracterizan su incertidumbre. Los resultados sugieren que las densidades combinadas bajo estos 3 esquemas con horizontes de pronóstico de 1, 2, 3 y 4 trimestres adelante están bien especificadas. Adicionalmente, las puntuaciones logarítmicas calculadas sobre estas densidades muestran que las metodologías basadas en ponderadores logarítmicos son las que presentan mejor desempeno, y para horizontes de pronóstico de 2 y 3 trimestres, tienen significativamente una mayor puntuación que las calculadas por los ponderadores basados en puntuaciones de rango de probabilidad continuo y error cuadrático medio.

Keywords: Combinación de densidadesde pronóstico; Brecha del producto; Pronósticos directos; Modelos VAR (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 C53 E37 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
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https://doi.org/10.1016/S0120-4483(13)70006-X

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