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PROYECCIÓN DE LA TASA DE CAMBIO DE COLOMBIA BAJO CONDICIONES DE PPA: EVIDENCIA EMPÍRICA USANDO VAR

Catherine Fayad Hernández (), Roberto Fortich () and Ignacio Velez-Pareja ()

Estudios Gerenciales, 2009

Abstract: El trabajo evalúa la proyección de la tasa de cambio (peso colombiano/dólar) con datos de 1995 a 2005 de Colombia a través del modelo de Tasa de Cambio de Paridad de Poder Adquisitivo (TCPPA). Se realizó una comparación del desempeno en la muestra (reservando los datos históricos de 2001 a 2005) de las proyecciones de modelos que utilizan la PPA, con las de un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR). El método VAR tiene mejor desempeno para predecir la tasa de cambio nominal, de acuerdo con los indicadoresRMSE, MAE y U-Theil, mientras que de acuerdo con el MAPE en el primer y segundo mes pronosticado, el VAR tiene peor desempeno que los modelos que utilizan PPA.

Keywords: Tasa de cambio; modelo de series de tiempo; modelación financiera. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 F31 G17 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
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