Análisis del Comportamiento Manada en los sectores bursátiles de América Latina

Juan Benjamín Duarte Duarte, Laura Daniela Garc�s Carre�o and Katherine Julieth Sierra Su�rez

Revista Ecos de Economía, 2016, vol. 20, issue 42, 4-18

Abstract: El objetivo de este artículo es investigar la existencia de efecto manada en los principales mercados bursátiles de América Latina (Brasil, México, Chile, Colombia, Perú y Argentina), para el periodo comprendido entre el 2 de enero de 2002 y el 30 de junio de 2014, tomando como variable de estudio la dispersión de los retornos del índice más representativo de cada país y de los sectores que lo componen, utilizando el modelo propuesto por Christie y Huang (1995). Los resultados obtenidos no revelan presencia alguna de efecto manada en el total de los mercados ni en los sectores que los conforman.

Keywords: Efecto Manada; Mercados latinoamericanos; Dispersión de los retornos (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C31 G14 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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