¿Existe memoria larga en mercados bursátiles, o depende del modelo, periodo o frecuencia? (Is there Long Memory in Stock Markets, or Does it Depend on the Model, Period or Frequency?)

Héctor F. Salazar-Núñez (), Francisco Venegas-Martínez and Cuauhtémoc Calderón-Villareal ()
Additional contact information
Héctor F. Salazar-Núñez: Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional. Ciudad de México, México.
Cuauhtémoc Calderón-Villareal: Departamento de Estudios Económicos, Colegio de la Frontera Norte, A.C.

Ensayos Revista de Economia, 2017, vol. XXXVI, issue 1, 1-24

Abstract: El presente trabajo cuestiona si realmente existe memoria larga en los principales mercados accionarios del mundo y, en caso de que esta exista, a qué se debe: ¿al tipo de modelos econométricos empleados, al periodo o la frecuencia de los datos? Para ello, se realiza un análisis comparativo entre modelos ARFIMA y GARCH. Los únicos mercados que mostraron resultados consistentes de memoria larga, independientemente del método, periodo y frecuencia, fueron China y Corea del Sur. El primero tiene memoria larga y el segundo, corta.

Keywords: Mercados bursátiles; Memoria larga; Métodos econométricos de series de tiempo (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C58 N2 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.economia.uanl.mx/revistaensayos/xxxvi/1/1_Francisco_Venegas.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ere:journl:v:xxxvi:y:2017:i:1:p:1-24

Ordering information: This journal article can be ordered from

Access Statistics for this article

Ensayos Revista de Economia is currently edited by Edgar Mauricio Luna Domínguez

More articles in Ensayos Revista de Economia from Universidad Autonoma de Nuevo Leon, Facultad de Economia Avenida Lazaro Cardenas 4600 Ote., Fraccionamiento Residencial Las Torres, C.P. 64930. Monterrey, Nuevo Leon. México.. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Dora María Vega Facio ( this e-mail address is bad, please contact ).