Operational Risk Measured by Bayesian Networks with a Poisson-Gamma Joint Distribution in a Financial Firm

Griselda Dávila-Aragón, Salvador Rivas-Aceves and Francisco Ortiz-Arango ()
Additional contact information
Griselda Dávila-Aragón: Universidad Panamericana, Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales
Salvador Rivas-Aceves: Universidad Panamericana, Escuela de Gobierno y Economía

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2017, vol. 12, issue 4, 351-363

Abstract: El objetivo es cuantificar requerimientos de capital y riesgo operacional mediante inferencia bayesiana, mediante un modelo de distribución conjunta Poisson-Gamma alimentado por información de expertos para una institución financiera mexicana. Simulaciones Monte Carlo basadas en intervalos del valor esperado del evento de pérdida muestran que: 1) El valor del riesgo operacional se puede obtener con información insuficiente con 95% de confianza, 2) las pérdidas esperadas tienden a aumentar cuando los sucesos que esperan los expertos también se incrementan, 3) hay una correlación positiva entre el riesgo operativo y los eventos esperados por los expertos, 4) la frecuencia y severidad de las pérdidas son más pequeñas al principio y luego crecen conforme el valor en riesgo operacional se acerca al óptimo, después ambos disminuyen nuevamente. Los resultados descritos dependen de los supuestos del modelo así como de la opinión de los expertos y la información disponible al interior de la firma. La metodología propuesta proporciona una medición avanzada del riesgo operativo, por lo que se puede formular una estrategia específica para que una empresa financiera evite pérdidas y asuma riesgo operacional.

Keywords: Bayesian Analysis; Gamma and Poisson Distributions; Operational Risk (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C11 C16 G19 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.remef.org.mx/index.php/remef/article/view/233/294 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:imx:journl:v:12:y:2017:i:4:p:351-363

Access Statistics for this article

More articles in Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance) from Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, IMEF
Bibliographic data for series maintained by Ricardo Mendoza ().