MAXIMIZACIÓN DE UTILIDAD Y VALUACIÓN DE OPCIONES CON VOLATILIDAD ESTOCÁSTICA

Francisco Venegas-Martínez and Gerardo Pioquinto Aguilar Sánchez
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Gerardo Pioquinto Aguilar Sánchez: Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2005, vol. 4, issue 2, 175-184

Abstract: Este trabajo desarrolla un modelo de equilibrio parcial para valuar productos derivados cuando la volatilidad del activo subyacente presenta volatilidad estocástica. El modelo considera una economía poblada por agentes racionales (consumidores-inversionistas) que toman decisiones sobre consumo e inversión en un ambiente de riesgo de mercado. El precio del derivado y el coeficiente de riesgo se caracterizan como las soluciones de un sistema de ecuaciones diferenciales parciales. Varias formas específicas de la función de utilidad son analizadas en el proceso de valuación.

Keywords: Maximización de utilidad; Volatilidad estocástica; Ecuación diferencial parcial (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D1 D8 G13 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
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