On the paradigm shift of asset pricing models, before and after the global financial crisis: a literature review

Carolina Carbajal-De-Nova and Francisco Venegas-Martínez
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Carolina Carbajal-De-Nova: UAM Iztapalapa
Authors registered in the RePEc Author Service: Carolina Carbajal De Nova

Panorama Económico, 2019, vol. 15, issue 29, 7-38

Abstract: Esta es una revisión de la literatura sobre el cambio de paradigma en la fijación de precios de activos de la corriente principal y otras tenden-cias, desde el comienzo del siglo xx hasta la fecha, considerando dos periodos: antes y después de la crisis financiera mundial de 2007-2009. El primer periodo muestra inconsistencias entre los comportamientos del agente en el modelado general de precios de activos. El segundo periodo incluye Fin Tech para determinar los patrones de comporta-miento de los agentes que permiten la minería de big data en cualquier nivel de agregación, ya sea micro o macro, y aprendizaje automático, una técnica estadística que brinda a los sistemas informáticos la capa-cidad de aprender de los datos.

Keywords: comportamiento del agente; metodologías de fijación de pre-cios de activos; financiero global. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D53 E44 G01 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019
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