A sávos árfolyamú deviza megközelítése opciók segítségével

The option-based description of the exchange rate in a target-zone system

Anna Naszodi

Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), 2002, vol. XLIX, issue 1, 25-44

Abstract: A cikk legfontosabb állítása, hogy a sávos árfolyamrendszer devizája leírható egy összetett pozícióval, amelynek a három alkotóeleme: egy lebegő árfolyam-rendszerbeli deviza, egy long put opció és egy short call opció. Az opciók alaptermékének meghatározása nem kézenfekvő, így egy, a cikkben ismertetett egyszerű opciós modell nem mutatja jól, hogy milyen opciós jogok bújnak meg a sávos árfolyamrendszer devizájában. A helyes modell leírása után a szerző bemutatja, hogyan lehet a lebegő árfolyam folyamatából a sávos árfolyam folyamatát meghatározni.

JEL-codes: E44 F31 F32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2002
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.kszemle.hu/tartalom/letoltes.php?id=521 (application/pdf)
Registration and subscription. 3-month embargo period to non-subscribers.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ksa:szemle:521

Ordering information: This journal article can be ordered from
Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation) Budapest, Budaörsi út 45., 1112, Hungary
http://www.kszemle.hu/elofizetes/

Access Statistics for this article

Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences) is currently edited by Tamás Halm

More articles in Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences) from Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation)
Bibliographic data for series maintained by Odon Sok ( this e-mail address is bad, please contact ).