EconPapers    
Economics at your fingertips  
 

Valuación de un producto estructurado de compra sobre el SX5E cuando la incertidumbre de los rendimientos está modelada con procesos log-estables

José Climent Hernández () and Carolina Cruz Matú
Additional contact information
Carolina Cruz Matú: Grupo Bolsa Mexicana de Valores, México

Contaduría y Administración, 2017, vol. 62, issue 4, 1136-1159

Abstract: Se presenta el factor de participación y la valuación de un producto estructurado de primera generación con opciones europeas de compra sobre el Eurostoxx cuando la incertidumbre de los rendimientos está modelada a través de procesos log-estables; así mismo se presentan los estadísticos básicos de los rendimientos del índice, se estiman los parámetros a-estables y se compara la valuación de los productos estructurados a través de los modelos log-estable y log-gaussiano utilizando insumos de los mercados de deuda, concluyendo que los inversionistas obtienen rendimientos superiores a los de los mercados de deuda a través de ambos modelos, y que las diferencias de los rendimientos dependen del factor de participación y del valor del índice en la fecha de liquidación.

Keywords: Bonos; Valuación de opciones; Productos estructurados; Distribuciones a-estables. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C46 D81 G11 G12 G13 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: Track citations by RSS feed

Downloads: (external link)
http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/article/view/1174/961 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nax:conyad:v:62:y:2017:i:4:p:1136-1159

Access Statistics for this article

Contaduría y Administración is currently edited by Francisco López-Herrera (Editors in Chief)

More articles in Contaduría y Administración from Accounting and Management Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Alberto García-Narvaez (Technical Editor) ().

 
Page updated 2022-05-01
Handle: RePEc:nax:conyad:v:62:y:2017:i:4:p:1136-1159