Relaciones en el comportamiento de los precios de las criptomonedas: un análisis econométrico a través de modelos VAR y VEC / Relationship in the Cryptocurrencies Price Behavior: An Econometric Analysis through VAR and VEC Models

Jorge Alberto Nájera Salmerón ()
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Jorge Alberto Nájera Salmerón: Departamento de Economía, División de Ciencias Sociales y Humanidades, Universidad Autónoma Metropolitana -Unidad Azcapotzalco

Estocástica: finanzas y riesgo, 2019, vol. 9, issue 1, 33-61

Abstract: En el siguiente trabajo se realiza un análisis sobre el comportamiento de los precios de seis criptomonedas: el Bitcoin, el Etherum, el Dash, el Ripple, el Litecoin y el Zcash, haciendo uso de vectores autorregresivos, funciones de impulso-respuesta, pruebas de causalidad de Granger y la prueba de cointegración de Johansen. El objetivo de la investigación es mostrar si existe relación de corto y/o largo plazo entre las variaciones en los precios de las criptomonedas, de tal forma que cuando los precios de alguna de éstas varían, las otras también fluctúan en relación a la variación de los precios de la criptomoneda en cuestión, y por tanto, intentar anticipar las fluctuaciones en los precios de una criptomoneda a partir de los movimientos de precios de las demás / In this paper an analysis on the behavior of the prices of six cryptocurrencies: Bitcoin, Ethereum, Dash, Rippe, Litecoin and Zcash is carried out, using Autoregressive Vectors, Impulse-response Functions, Granger Causality Test and Johsen’s Cointegration Test.The objective of the research is to find out if there is a short and/or long term relationship between the variations in the prices of the cryptocurrencies, in such a way that when the prices of some of these vary, the others also fluctuate in relation to the variation of the cryptocurrency in question, and therefore, try to anticipate the fluctuations in one cryptocurrency price derived from the price movements of the others.

Keywords: series de tiempo; rendimientos; procesos autorregresivos; econometría / Time Series; Performance; Autoregressive Processes; Econometrics. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: B23 B26 C22 C32 C53 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019
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