Makroekonomiczne czynniki dotyczące not, nastawienia oraz trendów ratingów kredytowych krajów strefy euro

Patrycja Chodnicka-Jaworska
Additional contact information
Patrycja Chodnicka-Jaworska: Uniwersytet Warszawski

Collegium of Economic Analysis Annals, 2016, issue 41, 109-126

Abstract: Celem artykułu jest analiza zmiennych makroekonomicznych ratingów kredytowych krajów strefy euro, ich nastawienia oraz trendów. Przeprowadzono badania literatury i przeanalizowano metodologię ratingów kredytowych prezentowaną przez agencję Standard & Poor oraz Moody Investor Service. Postawiono hipotezę badawczą: wysoki poziom rozwoju gospodarczego, stabilna gospodarka oraz rynek finansowy korzystnie wpływają na credit rating kraju. Analiza została przygotowana na danych dla lat 2000–2015. Do badania wykorzystywano długoterminowe ratingi kredytowe emitenta sporządzane przez agencję Standard & Poor Investor Service, które pozyskano z bazy danych Thomson Reuters. Ratingi kredytowe zdekodowano liniowo na zmienne liczbowe. Jako zmienne zależne wykorzystano dane makroekonomiczne, tj.: PKB per capita, wzrost PKB, stopę inflacji, deficyt budżetowy, saldo na rachunku obrotów bieżących, poziom zadłużenia zagranicznego do PKB oraz rezerwy walutowe. Aby zweryfikować hipotezę, zastosowano statyczne i dynamiczne modele panelowe.

Keywords: credit rating; ryzyko upadłości; modele panelowe (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C23 G15 G24 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://rocznikikae.sgh.waw.pl/p/roczniki_kae_z41_07.pdf Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:sgh:annals:i:41:y:2016:p:109-126

Access Statistics for this article

Collegium of Economic Analysis Annals is currently edited by Joanna Plebaniak, Beata Czarnacka-Chrobot

More articles in Collegium of Economic Analysis Annals from Warsaw School of Economics, Collegium of Economic Analysis Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Michał Bernardelli ().