TRIMs, environmental taxes, and foreign investment

Chi‐Chur Chao and Eden Yu

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2000, vol. 33, issue 3, 799-817

Abstract: Various second‐best policy mixes of investment measures and environmental taxes for a polluted, small open economy with foreign capital and immovable trade restrictions are examined. The optimal policy mix depends on the types of trade restrictions. When tariffs are in place, strict policies of pollution taxes and export requirements are optimal for alleviating tariff‐induced consumption and production distortions. When involuntary quotas are used in lieu of tariffs, however, the optimal policy mix is a zero export requirement and Pigouvian taxes on pollution. For the case of VERs, however, the optimal policy demands export requirements and a less stringent pollution tax. TRIMs, impôts environnementaux et investissement étranger. Ce mémoire examine certains ensembles de politiques de second‐ordre portant sur l'investissement et les impôts environnementaux dans une petite économie ouverte polluée où il y a capital étranger et restrictions au commerce international. Quand on a des droits de douane en place, des politiques de fiscalité environnementale et d'exportations requises sont optimales pour corriger les distorsions aux patterns de production et de consommation engendrées par les droits de douane. Cependant quand des contingentements involontaires sont en place plutôt que des droits de douane, le mélange optimal de politiques est de ne pas requérir d'exportation mais d'imposer des taxes à la Pigou sur la pollution. Pour ce qui est des restrictions volontaires à l'exportation, le mélange optimal de politiques réclame une taxe moins forte sur la pollution accompagnée par un certain niveau d'exportation requis.

Date: 2000
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https://doi.org/10.1111/0008-4085.00042

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