Profit taxes and the growth of fringe firms

Marianne Vigneault and Jean-Francois Wen

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2002, vol. 35, issue 4, 717-736

Abstract: In this paper we examine the optimal taxation of corporate profits in a multi–period limit pricing model where a dominant firm faces expansion by a competitive fringe. The optimal policy requires tax rates to vary both intertemporally and across firm sizes, and balances the benefit of fringe growth in eroding the market power of the dominant firm and the cost of displacing the dominant firm’s output with the higher cost output of the fringe. The results are relevant for assessing the policy of giving preferential tax treatment to small firms, as practised by several OECD countries. JEL Classification: H32, L11 Impôts sur les profits et croissance des entreprises périphériques. Ce texte examine la fiscalité optimale des profits des sociétés dans un modèle de tarification limite à plusieurs périodes quand une entreprise dominante fait face à l’expansion d’entreprises périphériques qui la concurrencent. La politique optimale requiert des taux d’imposition qui varient à la fois dans le temps et selon la taille des entreprises, et cherche un équilibre entre les avantages d’une croissance à la périphérie qui entame le pouvoir de l’entreprise dominante, et le coût d’un déplacement de la production de l’entreprise dominante vers des entreprises périphériques dont les coûts de production sont plus élevés. Les résultats de l’analyse sont pertinents pour l’évaluation des politiques accordant un traitement fiscal préférentiel aux petites entreprises, comme c’est le cas dans plusieurs pays de l’OCDE.

Date: 2002
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https://doi.org/10.1111/1540-5982.00151

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