Economics at your fingertips  

Welfare–maximizing and revenue–maximizing tariffs with a few domestic firms

Bruno Larue and Jean-Philippe Gervais ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2002, vol. 35, issue 4, 786-804

Abstract: In this paper we compare the orthodox optimal tariff formula with the appropriate welfare–maximizing tariff when there are a few producing or importing firms. The welfare–maximizing tariff can be very low, voire negative in some cases, while in others it can even exceed the maximum–revenue tariff. The relationship between the welfare–maximizing tariff and the number of firms need not be monotonically increasing, because the tariff is not strictly used to internalize terms of trade externality. It is also used to manipulate cost asymmetries between producing and importing firms. Welfare–maximizing specific tariffs are never worse than their ad valorem counterparts. JEL Classification F13, L13 Tarif qui maximise le bien être et tarif qui maximise le revenu quand on est en présence de peu de firmes. Nous comparons le tarif optimal orthodoxe au tarif maximisant le bien être lorsqu’il y a peu de firmes productrices ou importatrices. Le tarif qui maximise le bien être est parfois très bas, même négatif, mais il peut excéder le tarif qui maximise le revenu dans d’autres cas. La relation entre le tarif et le nombre de firmes n’est pas nécessairement monotone parce que le tarif n’est pas strictement utilisé pour améliorer les termes d’échange. Il est aussi utilisé pour manipuler les asymétries dans les coûts des firmes productrices et importatrices. Le tarif spécifique n’est jamais dominé par le tarif ad valorem.

Date: 2002
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (4) Track citations by RSS feed

Downloads: (external link)

Related works:
Journal Article: Welfare-maximizing and revenue-maximizing tariffs with a few domestic firms (2002) Downloads
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link:

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().

Page updated 2021-06-06
Handle: RePEc:wly:canjec:v:35:y:2002:i:4:p:786-804