Product differentiation in successive vertical oligopolies

Paul Belleflamme and Eric Toulemonde

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2003, vol. 36, issue 3, 523-545

Abstract: Abstract. This is a successive oligopoly model with two varieties of a final product. Downstream firms choose one variety to sell on a final market. Upstream firms specialize in the production of one input specifically designed for one variety, but they also produce the input for the other variety at an extra cost. We show that as more downstream firms choose one particular variety, more upstream firms specialize in the input specific to that variety, and vice‐versa. Multiple equilibria may result, and the softening effect of product differentiation on competition might not be strong enough to induce maximal differentiation. JEL Classification: L11, L13, L23 Différenciation des produits dans des oligopoles verticaux successifs. On examine un modèle d’oligopole successif dans lequel il y a deux variétés de produit final. Les entreprises en aval choisissent une variété pour l’écouler dans un marché final. Les entreprises en amont se spécialisent dans la production d’un intrant défini spécifiquement pour la production d’une variété, mais elles produisent aussi l’intrant spécifiquement défini pour l’autre variétéà un coût additionnel. On montre que davantage de firmes en amont se spécialisent dans la production de l’intrant spécifique à une variété lorsque davantage de firmes en aval choîsissent cette variété. De multiples équilibres peuvent exister, et l’effet adoucissant de la différenciation des produits sur la concurrence peut ne pas être suffisamment puissant pour engendrer une différenciation maximale.

Date: 2003
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https://doi.org/10.1111/1540-5982.t01-2-00001

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