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Trade, product cycles, and inequality within and between countries

Susan Chun Zhu

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2004, vol. 37, issue 4, 1042-1060

Abstract: Abstract. This paper incorporates Northern product innovation and product‐cycle‐driven technology transfer into the continuum‐of‐goods Heckscher‐Ohlin model. The creation of very skill‐intensive goods induces the North to transfer production of older, less skill‐intensive goods to the South. These relocated goods are the most skill intensive by Southern standards. Hence, product cycles raise the relative demand for skilled workers and thus wage inequality within both regions. This runs contrary to the Stolper‐Samuelson theorem, but accords well with the fact that wage inequality has risen in both Northern and Southern countries. Moreover, product cycles increase income inequality between countries. JEL classification: F1 Commerce international, cycles de produit, et inégalitéà l’intérieur des pays et entre eux. Ce mémoire incorpore le processus d’innovation et de transfert de technologie engendré par le cycle du produit dans le Nord dans le continuum de produits d’un modèle Hecksher‐Ohlin. La création de biens à forte intensité en habiletés amène le Nord à transférer la production de biens à moins forte intensité en habiletés vers le Sud. Ces biens relocalisés sont ceux qui sont les plus intensifs en habiletés dans le Sud. En conséquence, les cycles de produit augmentent la demande de main d’œuvre qualifiée et donc l’inégalité entre les régions. Voilà qui ne va pas dans le sens de ce que le théorème de Stolper‐Samuelson suggère, mais s’accorde bien avec le fait que les inégalités de salaires augmentent dans le Nord et le Sud. De plus les cycles de produit augmentent l’inégalité entre pays. Même si le transfert de technologie diminue l’écart de revenu entre le Nord et le Sud, cet effet est plus que compensé par l’effet de l’innovation de produit. Ce mémoire examine aussi les effets de bien‐être des cycles de produit. Les cycles de produit engendrent des avantages pour le Nord et le Sud, et améliorent le sort des travailleurs hautement qualifiés dans les deux régions.

Date: 2004
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