An analysis of the MFN clause under asymmetries of cost and market structure

Kamal Saggi () and Halis Yildiz

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2005, vol. 38, issue 1, 242-254

Abstract: Abstract. We conduct a welfare comparison of MFN and tariff discrimination in an oligopoly model of trade between two exporting countries and one importing country. While MFN dominates tariff discrimination from a world welfare perspective when exporting countries are asymmetric with respect to either cost or market structure, such need not be the case when both types of asymmetries co‐exist. In particular, when high‐cost exporters are merged and the cost disadvantage of the merged unit relative to competing firms is of intermediate magnitude, tariff discrimination can be welfare preferred to MFN (even when the average tariff is actually lower under MFN). JEL classification: F13, F12 Une analyse de la clause de la nation la plus favorisée (NPF) quand il y a asymétrie des coûts et de la structure de marché. Ce texte fait une comparaison de bien‐être de la clause NPF et de la discrimination tarifaire dans un modèle oligopolistique de commerce international entre deux pays exportateurs et un pays importateur. Alors que la stratégie NPF est supérieure à celle de la discrimination tarifaire du point de vue du bien‐être mondial quand les pays exportateurs sont asymétriques soit dans leurs coûts soit dans la structure du marché, tel n’est pas nécessairement le cas quand les deux types d’asymétrie coexistent. En particulier, quand des exportateurs dont les coûts sont élevés sont fusionnés et que le désavantage de coûts est d’une magnitude moyenne, la discrimination tarifaire peut être préférée à la stratégie NPF (et ce même quand le droit de douane moyen est en fait plus bas dans un régime NPF).

Date: 2005
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https://doi.org/10.1111/j.0008-4085.2005.00278.x

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