Gradual globalization and inequality between and within countries

Satya P. Das

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2005, vol. 38, issue 3, 852-869

Abstract: Abstract. This paper investigates the effects of gradual trade liberalization on intra‐country and inter‐country inequality. It assumes two countries, North and South, and two factors, skilled labour and unskilled labour. North is defined as the one that is relatively skilled‐labour abundant and larger. A marginal trade liberalization from autarky is shown to (a) increase (decrease) in skilled‐unskilled wage differential in the North (South) and (b) raise the inequality between North and South. As the global economy approaches free trade, a marginal trade liberalization has effects, which are the opposite of (a) and (b); that is, the relative wage falls in the North and rises in the South, and North‐South inequality decreases. Mondialisation graduelle et inégalitéà l’intérieur et entre les pays. Ce mémoire étudie les effets de la libéralisation graduelle du commerce sur les inégalités à la fois à l’intérieur des pays et entre eux. On postule l’existence de deux pays (Nord et Sud) et de deux facteurs de production (travail spécialisé et non‐spécialisé). Le Nord est le pays qui a une abondance de travail spécialisé et est plus grand. Une libéralisation du commerce à la marge à partir d’une situation d’autarcie engendre: (a) un accroissement (décroissement) du différentiel de salaires entre spécialisés et ‐non‐spécialisés dans le Nord (Sud) et (b) accroît l’inégalité entre Nord et Sud. A proportion qu’on s’approche du libre‐échange, une libéralisation marginale du commerce a les effets opposés de ceux notés en (a) et (b): le salaire relatif chute dans le Nord et s’accroît dans le Sud, et l’inégalité Nord‐Sud décroît.

Date: 2005
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