A note on trade liberalization and common pool resources

Erwin Bulte and Richard Damania

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2005, vol. 38, issue 3, 883-899

Abstract: Abstract. When countries share access to a common resource stock, optimal management is based on strategic considerations. We develop a general equilibrium model and show that regulatory policies are strategic substitutes under autarky. Trade liberalization not only changes relative prices, but may change the qualitative nature of the game between jurisdictions. In the small country case with exogenous prices, regulatory policies become strategic complements. In the context of a two‐country model, policies remain strategic substitutes but the factors that drive policy changes differ from those under autarky and the small country case. The implications for conservation and resource management are discussed. Une note sur la libéralisation du commerce et les ressources en propriété commune. Quand des pays se partagent l’accès à un stock de ressources en propriété commune, la gestion optimale est fondée sur des considérations stratégiques. Les auteurs développent un modèle d’équilibre général et montrent que des politiques de réglementation sont des substituts stratégiques en régime d’autarcie. La libéralisation du commerce change non seulement les prix relatifs mais aussi la nature qualitative du jeu entre les juridictions. Dans le cas d’un petit pays pour qui les prix sont exogènes, les politiques de réglementation sont des compléments stratégiques. Dans le contexte d’un modèle à deux pays, les politiques demeurent des substituts stratégiques mais les facteurs qui définissent les changements de politiques sont différents de ceux qui dominent la scène soit dans le régime d’autarcie soit dans le cas d u petit pays. On examine les implications de ces résultats pour la gestion de la ressource et sa conservation.

Date: 2005
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (17)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/j.0008-4085.2005.00307.x

Related works:
Journal Article: A note on trade liberalization and common pool resources (2005)
Working Paper: A note on trade liberalization and common pool resources (2005)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:38:y:2005:i:3:p:883-899

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().