Sorting by foot: ‘travel‐for’ local public goods and equilibrium stratification

Shin‐Kun Peng and Ping Wang

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2005, vol. 38, issue 4, 1224-1252

Abstract: Abstract. We re‐examine Tiebout's hypothesis of endogenous sorting in a competitive spatial equilibrium framework, by considering both income and preference heterogeneity and by allowing agents to decide endogenously the number of visits to a ‘travel‐for’ local public good. The equilibrium configuration may be completely segregated, incompletely segregated, or completely integrated, depending on relative market rents and income/preference/local tax parameters. A segregated equilibrium may feature endogenous sorting purely by income or by both income and preferences. While the rich need not be closer to the local public facility site, multiple equilibria may arise when the equilibrium configuration is incompletely segregated. JEL classification: D50, H41 Classification par déplacement : biens publics locaux accessibles par déplacement et stratification d’équilibre. Les auteurs réexaminent l’hypothèse de Tiebout de classification endogène dans un cadre d’équilibre spatial concurrentiel en tenant compte à la fois de l’hétérogénéité des revenus et des préférences, ainsi qu’en permettant aux agents de décider de manière endogène du nombre de visites pour se procurer un bien public local par déplacement. Il peut s’ensuivre des équilibres de ségrégation complète, de ségrégation incomplète, ou d’intégration complète, selon les rentes relatives et les paramètres de revenus, de préférences ou de fiscalité locale. Un équilibre de ségrégation peut entraîner une classification endogène sur la base seulement des revenus ou sur la base des revenus et des préférences. Alors que les riches n’ont pas besoin d’être plus proches du site du bien public local, des équilibres multiples peuvent surgir quand la configuration d’équilibre en est une de ségrégation incomplète.

Date: 2005
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https://doi.org/10.1111/j.0008-4085.2005.00323.x

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