Health investment, saving, and public policy

Jie Zhang, Junsen Zhang and Michael C.M. Leung

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2006, vol. 39, issue 1, 68-93

Abstract: Abstract. This paper develops an overlapping‐generations model in which agents invest in health to prolong life in both working and retirement periods. It explores how unfunded social security with or without health subsidies affects life expectancy, economic growth, and welfare. In particular, by extending life at a possible cost of capital accumulation, health subsidies and a pay‐as‐you‐go pension can improve welfare, especially in the short run. JEL classification: I12, J14, J18, O11 Investissement en santé, épargne, et politique publique. Ce mémoire développe un modèle dans lequel les générations se chevauchent et où les agents investissent dans les services de santé pour prolonger leur vie à la fois au cours de leur vie active et de leur retraite. On examine comment un système de sécurité sociale financéà partir des rentrées fiscales courantes (avec et sans subventions pour les soins) affecte l’espérance de vie, la croissance économique et le niveau de bien‐être. En particulier, en accroissant l’espérance de vie au prix d’une réduction dans l’accumulation de capital, les subventions pour les soins et un régime de retraite financéà partir des rentrées fiscales courantes peuvent améliorer le niveau de bien‐être, particulièrement à court terme.

Date: 2006
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (26)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/j.0008-4085.2006.00339.x

Related works:
Journal Article: Health investment, saving, and public policy (2006)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:39:y:2006:i:1:p:68-93

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().